Redactiekamer

FHA Loans 101: je zou echt een huis kunnen kopen

Redactiekamer FHA Loans 101: je zou echt een huis kunnen kopen

Ron Siegel Discusses Mortgage Loan Rate Shopping (November 2018).

Anonim

Als u op zoek bent naar een nieuwe woning, kunt u een FHA-lening tegenkomen. Deze leningen, die zijn vernoemd naar de Federal Housing Administration, het agentschap dat hen verzekert, zijn ontworpen om kopen betaalbaarder te maken, maar potentiële huizenkopers hebben de neiging ernaar te kijken met het oog. Dat deed ik ook toen mijn man en ik aan het winkelen waren voor een bungalow met één slaapkamer in Los Angeles. Er is een heersende overtuiging dat FHA-leningen Amerikanen met een laag inkomen richten op het kopen van huizen die ze zich niet echt kunnen veroorloven. Tot op zekere hoogte klopt dat: "FHA-leningen zijn bedoeld om thuiskopers met een lager en middelhoog inkomen te helpen die niet genoeg gespaard zijn voor een aanbetaling", zegt Tim Manni, hypotheekdeskundige bij NerdWallet. Als dat klinkt zoals jij, luister dan: FHA-leningen kunnen een heel verantwoorde manier zijn om een ​​huis te kopen. Je moet eerst de voor- en nadelen afwegen.

Aan de positieve kant

"FHA-leningen bieden meer ontspannen kwalificerende beperkingen, zoals een lagere kredietwaardigheid, kleinere reservefondsen en een hogere verhouding schulden / inkomsten, " zegt Lauren Bowling, auteur van The Millennial Homeowner: een gids voor een succesvolle navigatie door uw eerste woningaankoop. "Vooral voor millennials die moeite hebben om genoeg geld te besparen voor een aanbetaling van 20%, zijn FHA-leningen een populaire optie." En hoewel de FHA-regels en richtlijnen in de loop der jaren zijn veranderd, zijn de voordelen nog steeds enorm. "Naast de lagere credit score en vooruitbetalingsvereisten, FHA leningen bieden concurrerende rentetarieven, " zegt Tim.

Toen mijn man en ik vorig jaar ons huis kochten, kozen we voor een FHA-lening vanwege het geweldige tempo dat ermee gepaard ging. Hoewel mijn credit score uitstekend was, mijn man was slechts gemiddeld, en in de wereld van hypotheekacceptatie, gemiddeld troeven uitstekend. Dankzij zijn minder dan stellaire kredietwaardigheid waren de rentevoeten op conventionele leningen die we hadden geworven hoger dan verwacht op 4, 5% of meer. De rente met een FHA-lening? Slechts 3, 125%. Dat percentage is voldoende om een ​​potentiële homebuyer een gelukkige dans te laten doen, maar houd er rekening mee dat dit kosten veroorzaakt. Namelijk, hypotheekverzekering.

The Catches

Hypotheekverzekering beschermt de geldschieter als u uw hypotheek niet op de weg kunt betalen. Als uw aanbetaling minder is dan 20%, moet u deze verzekering over het algemeen betalen, ongeacht wat voor soort lening u krijgt. Maar met een FHA-lening is er een dubbele klap. "Leners moeten zowel een vooraf verschuldigde hypotheekverzekeringstoeslag als een jaarlijkse hypotheekverzekering betalen, " legt Tim uit. De voorafbetaling is 1, 75% van de lening (dus als u bijvoorbeeld $ 250.000 leent, zou die vergoeding $ 4.375 zijn). Hoewel het varieert afhankelijk van uw lening, is de lopende hypotheekverzekeringspremie meestal minder dan 1%, wat een paar honderd dollar kan toevoegen aan uw maandelijkse hypotheekbetaling. Het bedrag dat u in rente spaart door een FHA-lening te krijgen, kan echter dat bedrag compenseren.

Eenvoudige keukenvernieuwingshacks die niet veel geld kosten

Het andere ding is dat met een conventionele lening, u hypotheekverzekering kunt sloot zodra u 20% gelijkheid bereikt. Niet zo met FHA-leningen. Of u nu een 15- of 30-jarige FHA-lening krijgt, u moet die extra maandelijkse kosten betalen zolang u die hebt, ongeacht hoeveel eigen vermogen u opbouwt. Dit schrikt heel wat mensen weg van FHA-leningen helemaal, maar nogmaals, afhankelijk van hoeveel u rentebesparing oplevert, zouden de kosten de moeite waard kunnen zijn, vooral als u kort na het kopen van uw huis herfinanciert. Immers, als u herfinanciert naar een conventionele lening, zegt u vaarwel tegen de FHA-lening en die vervelende hypotheekverzekering.

Dat gezegd hebbende, hypotheekverzekering is niet de enige vangst. Veel verkopers willen niet omgaan met de strengere inspecties vereist door het Department of Housing and Urban Development (HUD), wat een nadeel kan zijn in een concurrerende markt. "Je kunt ook geen FHA-lening afsluiten op elk huis dat je wilt, " zegt Lauren. "Het huis moet als 'leefbaar' worden beschouwd en in de meeste gebieden minder dan $ 300k bedragen en minder dan $ 625k in duurdere stedelijke gebieden." Voor bovenleders van fixeerders kunt u een ander type FHA-lening overwegen, de FHA 203 (k).

Dus, is het het waard?

Je moet de cijfers crunchen. (De FHA Hypotheekcalculator van NerdWallet kan daarbij helpen). Als je het geld hebt om 20% comfortabel neer te zetten bij een huis, bespaar je meer geld gedurende de looptijd van je lening - dat is minder geld dat je hoeft te lenen en minder rente die je moet betalen. Maar zelfs als u een aanzienlijke aanbetaling heeft die net onder de oude 20% stand-bystand ligt, kunnen FHA-leningen u geld besparen.

Mijn man en ik vergeleken bijvoorbeeld de kosten van hypotheekverzekering met het verschil in rente en besloten uiteindelijk om met een FHA-lening te gaan. Daarna hebben we een jaar later geherfinancierd, toen ons vermogen verbeterde (samen met het krediet van mijn man). De FHA-lening heeft ons duizenden gered.

"Ik vind dat de beslissing om een ​​FHA al dan niet te doen, neerkomt op de betaalbaarheid van thuis in uw regio en uw eigen kasreserves", zegt Lauren. "Als het gemakkelijker is om te bezitten dan te huren in uw regio, voelt u zich stabiel genoeg in uw werk en locatie en het enige wat u ervan weerhoudt een huis te kopen, is de aanbetaling van 20%, ik denk dat FHA-leningen een fantastische optie kunnen zijn. ”

Populaire Berichten